KALLELSE TILL BOLAGSSTÄMMA

Aktieägarna i H & M Hennes & Mauritz AB (publ)

kallas härmed till ordinarie bolagsstämma torsdagen den 29 april 2004, kl 15.00 i Stockholmsmässan (Victoriahallen).

Anmälan

Aktieägare som önskar deltaga i stämman skall

dels
vara registrerad i eget namn (ej förvaltarregistrerad) i den av Värdepappers-centralen VPC AB (VPC) förda aktieboken senast måndagen den 19 april 2004,

dels
vara anmäld senast fredagen den 23 april 2004, kl. 12.00 skriftligt under adress
H & M Hennes & Mauritz AB, Huvudkontoret – A7, 106 38 Stockholm, per telefax 08-24 80 78 eller per telefon 08-796 55 00. Vid anmälan skall uppges namn, personnummer, telefonnummer dagtid samt registrerat aktieinnehav.

Aktieägare som genom banks notariatavdelning eller enskild fondhandlare låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt direktregistrera aktierna i aktieboken hos VPC för att få deltaga i stämman. Sådan omregistrering måste vara verkställd senast måndagen den 19 april 2004. Detta innebär att aktieägare i god tid före denna dag måste meddela sin önskan härom till förvaltaren. Deltagarkort kommer från och med den
20 april 2004 att utsändas till anmälda registrerade aktieägare.

Ärenden

På bolagsstämman skall förekomma i lag och bolagsordning föreskrivna ärenden.

1. Val av ordföranden vid stämman.
2. Anförande av VD Rolf Eriksen.
3. Upprättande och godkännande av röstlängd.
4. Godkännande av dagordning.
5. Val av justeringsmän.
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen.
8. Beslut
a. om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen;
b. om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fastställda balansräkningen;
c. om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören.
9. Bestämmande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter.
10. Fastställelse av arvoden till styrelsen och revisorerna.
11. Val av styrelse.
12. Frågor om att
a utse en nomineringskommitté
b ge styrelsen i uppdrag att utse en ersättningskommitté
c ge styrelsen i uppdrag att utse en revisionskommitté
13. Övriga frågor.

Beslutsförslag

VAL AV ORDFÖRANDE Punkt 1
Förslag: Stefan Persson väljes till ordförande vid stämman.

UTDELNING OCH AVSTÄMNINGSDAG Punkt 8 b
Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning till aktieägarna av 2:90 kr per aktie samt en bonusutdelning av 3:10 kr per aktie, totalt 6:00 kr per aktie. Styrelsen har som avstämningsdag för utdelningen beslutat föreslå tisdagen den 4 maj 2004. Beslutar bolagsstämman enligt förslaget, beräknas utdelningen komma att utsändas av VPC fredagen den 7 maj 2004.

STYRELSE OCH REVISORER Punkt 9, 10 OCH 11
Punkt 9 – Oförändrat antal; sju styrelseledamöter med två suppleanter.
Punkt 10 – Oförändrat arvode till styrelsen 3.900.000 kr, att fördelas av styrelsen inom sig. Inget arvode till ledamöter anställda i bolaget. Till revisorerna föreslås att, liksom tidigare, arvode utgår enligt löpande räkning.
Punkt 11 – Styrelseledamöter: Omval av Fred Andersson, Werner Hofer, Sussi Kvart, Bo Lundquist, Stig Nordfelt, Stefan Persson och Melker Schörling.
Styrelsesuppleanter: Omval av Jan Jacobsen och Rolf Eriksen.

Vid bolagsstämman 2003 omvaldes revisor Åke Hedén och revisorsuppleant Clas Blix, samtidigt skedde nyval av revisor Eva Backlund och revisorsuppleant Åsa Lundvall, samtliga för en period om fyra år. Därför sker inget val av revisorer i år.

KOMMITTÉER punkt 12
Sveriges Aktiesparares Riksförbund har föreslagit inrättande av en bolagsstämmovald nomineringskommitté. Kommittén bör bestå av tre till fem från bolaget fristående personer och representera bolagets ägare på bolagsstämman. En representant för de mindre aktieägarna bör ingå i kommittén.
Ett antal större aktieägare har aviserat att de kommer att yrka avslag på ett sådant förslag och i stället kommer att föreslå bolagsstämman att besluta att nomineringsprocessen skall tillgå så att de största aktieägarna under slutet av årets tredje kvartal utser fyra representanter med styrelseordföranden som sammankallande. Representanterna skall arbeta fram ett förslag till styrelse att föreläggas den ordinarie bolagsstämman för beslut. Kommitténs sammansättning publiceras i samband med bolagets niomånadersrapport i slutet av september 2004.

Sveriges Aktieägares Riksförbund har vidare föreslagit att bolagsstämman ger styrelsen i uppdrag att inrätta en ersättningskommitté samt en revisionskommitté.
Ett antal större aktieägare har aviserat att de kommer att yrka avslag på förslaget om ersättningskommitté och i stället kommer att föreslå att styrelsen som helhet fattar beslut om ersättningarna i bolaget. En revisionskommitté är utsedd sedan tidigare.

Förslagen till beslut för punkterna 9, 10, 11 och 12 stöds av aktieägare som representerar 76,2% av det totala antalet röster i bolaget.

Stockholm i mars 2004
Styrelsen

Vid frågor, kontakta:
Carl-Henric Enhörning, IR-ansvarig
Telefon: 08-796 54 10

H & M Hennes & Mauritz AB (Publ.)
Huvudkontoret – A7, 106 38 Stockholm
Tel: +46-8-24 80 78, E-mail: info.se@hm.com
Styrelsens säte Stockholm, Org. Nr 556042-7220